{"id":9507,"date":"2024-01-09T10:51:00","date_gmt":"2024-01-09T13:51:00","guid":{"rendered":"https:\/\/wsclegal.com\/?p=9507"},"modified":"2025-01-09T12:36:14","modified_gmt":"2025-01-09T15:36:14","slug":"lannulation-dobligations-fiscales-avec-des-titres-de-la-bcra","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wsclegal.com\/fr\/lannulation-dobligations-fiscales-avec-des-titres-de-la-bcra\/","title":{"rendered":"L\u00b4Annulation d\u2019Obligations Fiscales avec des Titres de la BCRA"},"content":{"rendered":"

[vc_row full_width=\u00a0\u00bbstretch_row_content_no_spaces\u00a0\u00bb content_placement=\u00a0\u00bbmiddle\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1694620103250{margin-top: 0px !important;margin-right: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;padding-left: 10% !important;background-color: #e8eef5 !important;}\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbtitulopostcheckout\u00a0\u00bb][vc_column css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674106037719{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb][vc_column_text css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1699454225042{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 3% !important;padding-bottom: 3% !important;}\u00a0\u00bb]<\/p>\n

Consultez les derni\u00e8res nouvelles sur les lois et r\u00e8glements<\/span>.<\/span><\/p>\n

[\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row][vc_row full_width=\u00a0\u00bbstretch_row_content_no_spaces\u00a0\u00bb equal_height=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb content_placement=\u00a0\u00bbmiddle\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1692799876407{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 25px !important;border-top-width: 2px !important;border-bottom-width: 2px !important;padding-top: 22px !important;padding-right: 10% !important;padding-bottom: 22px !important;padding-left: 10% !important;border-top-color: #bc9640 !important;border-top-style: solid !important;border-bottom-color: #bc9640 !important;border-bottom-style: solid !important;}\u00a0\u00bb][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/2″ conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674353033684{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb offset=\u00a0\u00bbvc_col-xs-6″][vc_column_text css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1699465154208{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb]<\/p>\n

Perspectives<\/span><\/p>\n

[\/vc_column_text][\/vc_column][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/2″ css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674353042854{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb offset=\u00a0\u00bbvc_col-xs-6″][vc_column_text css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1699454168992{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb]<\/p>\n

\"\"<\/a>\u00a0 Retour<\/span><\/p>\n

[\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row][vc_row full_width=\u00a0\u00bbstretch_row_content_no_spaces\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbsec-top\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1675395705007{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-right: 10% !important;padding-bottom: 0px !important;padding-left: 10% !important;}\u00a0\u00bb][vc_column][vc_single_image image=\u00a0\u00bb9510″ img_size=\u00a0\u00bb\u00a0\u00bb alignment=\u00a0\u00bbcenter\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1704817070421{margin-top: 0px !important;margin-bottom: 0px !important;padding-top: 0px !important;padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb label=\u00a0\u00bb\u00a0\u00bb][\/vc_column][\/vc_row][vc_row conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbinternapost margenmob\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674404868551{padding-top: 50px !important;}\u00a0\u00bb][vc_column width=\u00a0\u00bb4\/5″][vc_column_text]<\/p>\n

L\u00b4Annulation d\u2019Obligations Fiscales avec des Titres de la BCRA<\/strong><\/span><\/h1>\n

Le D\u00e9cret de N\u00e9cessit\u00e9 et Urgence 72\/2023 (le \u00ab\u00a0D\u00e9cret\u00a0\u00bb) pr\u00e9voit que des obligations ou des titres \u00e9mis par la Banque Centrale de la R\u00e9publique Argentine (BCRA) peuvent \u00eatre remis en paiement d\u2019obligations fiscales et douani\u00e8res pour ceux qui ont des dettes pour importation de marchandise avec enregistrement d’entr\u00e9e en douane et\/ou importation de services effectivement rendus jusqu’au 12 d\u00e9cembre 2023.<\/em>[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbObligations et Titres compris dans le D\u00e9cret\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]Les obligations et les titres compris dans le D\u00e9cret seront \u00e9mis par la BCRA entre le 22 d\u00e9cembre 2023 et le 31 mars 2024 inclus.<\/p>\n

Le 22 D\u00e9cembre 2023, la BCRA a \u00e9mis l\u00b4Ordonnance \u00ab\u00a0B\u00a0\u00bb 12695, selon laquelle elle a inform\u00e9 que la premi\u00e8re s\u00e9rie d\u2019Obligations pour la Reconstruction d\u00b4une Argentine Libre (selon son acronyme en espagnol BOPREAL), \u00e9mis dans le cadre de l\u00b4Ordonnance \u00ab\u00a0A\u00a0\u00bb 7918 le 12 D\u00e9cembre 2023, seront offerts au march\u00e9 par le biais d’appels d’offres r\u00e9guliers \u00e0 partir du 26 D\u00e9cembre 2023.<\/p>\n

Ces instruments seront \u00e9mis en 3 s\u00e9ries\u00a0: S\u00e9rie 1, S\u00e9rie 2, et S\u00e9rie 3. Les BOPREAL S\u00e9rie 1 vont se sous diviser en S\u00e9rie\u00a01A, S\u00e9rie 1B, S\u00e9rie 1C et S\u00e9rie 1D. Les BOPREAL s\u00e9ries 1 et 3 seront cot\u00e9es sur le march\u00e9 secondaire. De leur c\u00f4t\u00e9, les S\u00e9rie 2 pourront \u00eatre transf\u00e9r\u00e9es aux tiers, mais ne seront pas cot\u00e9s en bourse.<\/p>\n

De m\u00eame, le 26 d\u00e9cembre 2023 la R\u00e9solution G\u00e9n\u00e9ral 5469\/2023 a \u00e9t\u00e9 publi\u00e9e au Bolet\u00edn Oficial<\/em> \u2013 aux fins d\u2019\u00e9claircissement et en compl\u00e9ment au d\u00e9cret-, selon laquelle l\u00b4AFIP \u00e9tablit que les s\u00e9ries\u00a01A, 1B y 1C des BOPREAL seront admises en paiement des obligations fiscales dans le cadre \u00e9tabli par le D\u00e9cret.[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbObligations Fiscales qui pourront \u00eatre annul\u00e9es avec ces Instruments\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]Le d\u00e9cret a \u00e9tabli que seules les obligations<\/strong> dont l’application, la perception et la v\u00e9rification sont sous la responsabilit\u00e9 de l’AFIP et qui ne peuvent pas \u00eatre r\u00e9gl\u00e9es par ces instruments sont les suivantes<\/strong> : i) les cotisations et contributions destin\u00e9es au R\u00e9gime de la S\u00e9curit\u00e9 Sociale ; ii) les contributions destin\u00e9es au R\u00e9gime des \u0152uvres Sociales ; iii) les cotisations correspondant \u00e0 l’Assurance Vie Obligatoire ; iv) les cotisations destin\u00e9es aux Assureurs des Risques du Travail ; v) les imp\u00f4ts sur les Cr\u00e9dits et D\u00e9bits en Comptes Bancaires et Autres Op\u00e9rations ; vi) les obligations d\u00e9coulant de la responsabilit\u00e9 de substitution ou solidaire pour les dettes de tiers ou de leur agissement en tant qu’agents de retenue et de perception.<\/p>\n

Par cons\u00e9quent, toutes les autres dettes fiscales et douani\u00e8res, ainsi que leurs int\u00e9r\u00eats, amendes et accessoires, dont l’application, la perception et la v\u00e9rification sont sous la responsabilit\u00e9 de l’AFIP, pourront \u00eatre r\u00e9gl\u00e9es avec les BOPREAL S\u00e9ries 1A, 1B et 1C \u00e0 partir du 30 avril 2025.<\/strong>[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbModalit\u00e9 de Paiement\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]Le d\u00e9cret fixe le plafond de comptabilisation de ces obligations ou titres \u00e0 une valeur totale de 3.500.000.000 USD<\/strong>, \u00e9tablissant \u00e9galement les valeurs maximales qui peuvent \u00eatre utilis\u00e9es au cours de chaque p\u00e9riode entre le 30 avril 2025 et le 31 octobre 2027 :<\/p>\n

S\u00e9rie 1A : Une valeur maximale \u00e9quivalente \u00e0 1.000.000.000 USD du 30 avril 2025 au 29 avril 2026.<\/p>\n

– S\u00e9rie 1B : Une valeur maximale \u00e9quivalente \u00e0 1.000.000.000 USD du 30 avril 2026 au 29 avril 2027.<\/p>\n

– S\u00e9rie 1C : Une valeur maximale \u00e9quivalente \u00e0 1.500.000.000 USD du 30 avril 2027 au 31 octobre 2027.<\/p>\n

Selon ce D\u00e9cret, la dation en paiement ne sera pas possible une fois que la BCRA aura effectu\u00e9 le paiement de la totalit\u00e9 du capital de l’instrument<\/strong>. En cas de paiement partiel par la BCRA, la remise en paiement des obligations ou titres ne sera possible que pour le montant impay\u00e9 restant<\/strong>.<\/p>\n

La possibilit\u00e9 de r\u00e9gler une grande partie des obligations fiscales v\u00e9rifi\u00e9es par l’AFIP avec les BOPREAL pourrait cr\u00e9er un march\u00e9 secondaire int\u00e9ressant entre les importateurs souhaitant les vendre et les parties int\u00e9ress\u00e9es \u00e0 les acqu\u00e9rir pour r\u00e9gler leurs dettes envers le Fisc.[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbTaux de change\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]Par le biais de la R\u00e9solution G\u00e9n\u00e9rale 5469\/2023, l’AFIP a \u00e9tabli que le taux de change applicable pour d\u00e9terminer le pouvoir lib\u00e9ratoire des BOPREAL sera la valeur la plus \u00e9lev\u00e9e en pesos entre le taux de change moyen \u00e9tabli par la Communication \u00ab\u00a0A\u00a0\u00bb 3500 (BCRA) du 1er mars 2002 correspondant aux cinq jours ouvrables pr\u00e9c\u00e9dant chaque date de r\u00e9f\u00e9rence, et le taux de change implicite r\u00e9sultant de la moyenne des transactions d’achat et de vente de titres publics \u00e9ligibles acquises avec r\u00e8glement en monnaie \u00e9trang\u00e8re avec transfert sur le march\u00e9 local et vendues avec r\u00e8glement en monnaie locale au cours des cinq jours ouvrables pr\u00e9c\u00e9dant chaque date de r\u00e9f\u00e9rence.<\/p>\n

Pour d\u00e9terminer les titres publics \u00e9ligibles \u00e0 cette computation, les trois esp\u00e8ces ayant le volume d’op\u00e9rations le plus \u00e9lev\u00e9, tel que rapport\u00e9 par Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA), seront prises en compte dans la somme de leurs liquidations en pesos et en dollars sur le march\u00e9 local au cours des cinq jours pr\u00e9c\u00e9dant chaque date de r\u00e9f\u00e9rence.<\/p>\n

De plus, l’Autorit\u00e9 de Mise en \u0152uvre informera p\u00e9riodiquement l’AFIP de la valeur technique des obligations ou titres, calcul\u00e9e au taux de change applicable, pour une utilisation par les contribuables contre leurs obligations fiscales et douani\u00e8res.<\/p>\n

En r\u00e9sum\u00e9, au moment d’utiliser les BOPREAL pour le paiement des imp\u00f4ts, l’AFIP prendra la valeur maximale entre le taux de change de r\u00e9f\u00e9rence du BCRA et une esp\u00e8ce de \u00ab\u00a0D\u00f3lar MEP\u00a0\u00bb.[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbCadre Normatif\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]La dation en paiement des obligations ou titres sera r\u00e9gie par les dispositions du D\u00e9cret. Ces r\u00e8gles sont autonomes et ne sont pas soumises aux r\u00e8gles contractuelles r\u00e9gissant l’\u00e9mission des bons ou titres respectifs par la BCRA<\/strong>.<\/p>\n

De plus, il a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli que le Minist\u00e8re de l’\u00c9conomie, la BCRA et l’AFIP \u00e9dicteront des r\u00e8gles explicatives et compl\u00e9mentaires jug\u00e9es pertinentes pour rendre op\u00e9rationnelle la proc\u00e9dure.<\/p>\n

Bien que l’AFIP ait \u00e9dict\u00e9 la R\u00e9solution G\u00e9n\u00e9rale 5469\/2023 pr\u00e9c\u00e9demment mentionn\u00e9e, la publication des r\u00e8gles relatives \u00e0 la proc\u00e9dure et aux conditions que les contribuables et les responsables devront respecter pour l’annulation des obligations fiscales conform\u00e9ment au D\u00e9cret reste en attente.[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbDroit Acquis\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]Il a \u00e9t\u00e9 stipul\u00e9 que l’annulation des obligations fiscales et douani\u00e8res avec les BOPREALs constitue un droit acquis, tant pour le souscripteur que pour tout d\u00e9tenteur des BOPREALs. Par cons\u00e9quent, il a \u00e9t\u00e9 express\u00e9ment reconnu que toute restructuration, qu’elle soit obligatoire ou volontaire, n’affectera pas son calcul aux fins des dispositions de cette mesure.[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbImp\u00f4t PA\u00cdS\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]Le D\u00e9cret stipule que la souscription en pesos d’obligations et de titres \u00e9mis en dollars am\u00e9ricains par la BCRA est soumise \u00e0 l’imp\u00f4t pour une Argentine inclusive et solidaire (PA\u00cdS). Cependant, afin d’encourager la souscription anticip\u00e9e des BOPREAL, il a \u00e9t\u00e9 \u00e9tabli que ceux qui les acqui\u00e8rent sur le march\u00e9 primaire jusqu’au 31 janvier 2024 seront soumis \u00e0 un taux d’imposition PA\u00cdS de 0%. \u00c0 partir du 1er f\u00e9vrier 2024, le taux d’imposition sera celui applicable aux importations de biens avec enregistrement d’entr\u00e9e en douane et\/ou aux importations de services qui donnent lieu \u00e0 la dette qui permet la souscription de l’obligation.[\/vc_column_text][vc_custom_heading text=\u00a0\u00bbConsid\u00e9rations Finales\u00a0\u00bb use_theme_fonts=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb show_border=\u00a0\u00bbyes\u00a0\u00bb border_skin=\u00a0\u00bbprimary\u00a0\u00bb border_size=\u00a0\u00bbxs\u00a0\u00bb][vc_column_text]La libre circulation des instruments, ainsi que la possibilit\u00e9 de les utiliser pour le paiement des taxes per\u00e7ues par le Tr\u00e9sor national, permettra la cr\u00e9ation d’un march\u00e9 secondaire int\u00e9ressant pour ces instruments. Les tiers int\u00e9ress\u00e9s par l’annulation de leurs dettes aupr\u00e8s du Tr\u00e9sor National pourront probablement acqu\u00e9rir les instruments bien en dessous de leur valeur nominale, et pourraient donc \u00eatre ceux qui b\u00e9n\u00e9ficieront le plus de l’arr\u00eat\u00e9.<\/p>\n

Le jeudi 28 d\u00e9cembre, la BCRA a indiqu\u00e9 que lors du premier appel d’offres de la s\u00e9rie 1 des BOPREAL, un total de 34 offres ont \u00e9t\u00e9 re\u00e7ues et attribu\u00e9es pour une valeur nominale de 68 millions de dollars. En cons\u00e9quence, seulement 9% du montant total offert a \u00e9t\u00e9 souscrit, puisque le montant maximum \u00e0 allouer \u00e9tait de 750 millions d’USD.<\/em>[\/vc_column_text][\/vc_column][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/5″][vc_widget_sidebar sidebar_id=\u00a0\u00bbblog-sidebar\u00a0\u00bb][\/vc_column][\/vc_row][vc_row css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674404931104{padding-bottom: 15px !important;background-color: #e8eef5 !important;}\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbmargenmob\u00a0\u00bb][vc_column width=\u00a0\u00bb3\/4″][vc_column_text css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1701178880399{padding-bottom: 0px !important;}\u00a0\u00bb]Si vous souhaitez discuter de cette question avec les avocats de Wiener Soto Caparros, n\u2019h\u00e9sitez pas \u00e0 contacter notre auteur.[\/vc_column_text][\/vc_column][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/4″][\/vc_column][\/vc_row][vc_row content_placement=\u00a0\u00bbmiddle\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674405179900{padding-top: 0px !important;background-color: #e8eef5 !important;}\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb el_class=\u00a0\u00bbmargenmob\u00a0\u00bb][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/6″][vc_single_image image=\u00a0\u00bb8104″ img_size=\u00a0\u00bb\u00a0\u00bb css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1699455816431{padding-right: 0px !important;padding-left: 0px !important;}\u00a0\u00bb][\/vc_column][vc_column width=\u00a0\u00bb2\/6″][vc_column_text css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1703780154735{padding-top: 5% !important;padding-right: 0px !important;padding-left: 0px !important;}\u00a0\u00bb]<\/p>\n

Christophe Dubois<\/span><\/a><\/h3>\n

\"\"<\/a>\u00a0 \u00a0 \"\"<\/a>[\/vc_column_text][\/vc_column][vc_column width=\u00a0\u00bb1\/2″ css=\u00a0\u00bb.vc_custom_1674353389193{margin-bottom: 0px !important;padding-top: 2% !important;padding-right: 4% !important;padding-bottom: 20px !important;padding-left: 4% !important;background-color: #ffffff !important;}\u00a0\u00bb conditional_render=\u00a0\u00bb%5B%7B%22value_role%22%3A%22administrator%22%7D%5D\u00a0\u00bb]

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